Der Kulturförderpreis der Stadt Kassel wurde auf Initiative der Kunst- und Kulturkommission im Jahr 1987 gestiftet. Über die Vergabe entscheidet der Magistrat der Stadt Kassel auf Vorschlag der kulturpolitischen Sprecher aller Fraktionen.

Der mit 7.500 Euro dotierte Preis wird jährlich ohne Beschränkung auf eine bestimmte Kunstrichtung an drei Preisträger verliehen. Ausgezeichnet werden künstlerische Projekte, Nachwuchskünstler und -künstlerinnen sowie Künstlergruppen aus der Region.

Seit 1996 wird die Vergabe des Kasseler Kulturförderpreises durch Sponsoren ermöglicht. Eigenbewerbungen sind nicht möglich.